克日，《证券日报》记者得悉，百亿元级量化私募机构九坤投资(北京)无限公司(以下简称“九坤投资”)将推出对标中证A500指数的量化加强产物，并已向多类渠道跟投资者开放申购额度。 自2024年9月份推出以来，中证A500指数因交投活泼、活动性好、行业疏散等特色，吸引了各种机构的竞相规划。业内子士以为，中证A500指数的特征有利于量化战略的施展，在中证A500指数加强(以下188bet官网简称“指增”)产物的“同台竞技”中，量化私募机构有其本身上风。 看好指数临时投资代价 《证券日报》记者依据中国证券投资基金业协会官网信息梳理，停止3月12日，年内已有68只中证A500指减产品实现存案。包含上海黑翼资产治理无限公司(以下简称“黑翼资产”)、海南世纪前沿私募基金治理无限公司(以下简称“世纪前沿”)等在内的多家百亿元级量化私募机构均已存案相干产物。 多家量化私募机构表现，规划中证A500指减产品并非跟风，而是基于对该指数作为优质标的的临时看好。中证A500指数不只对A股市场存在精良代表性，还优选了细分行业龙头股，具有明显的临时投资代价。其交投活泼、活动性好、行业疏散的特色，尤其合适量化战略的施展。 一位市场研讨人士先容称：“量化投资严厉依附迷信建模，普遍笼罩大批股票，个别不汇集中押注单一或多数标的，且在活动性富余的市场情况下，更轻易实现逾额收益。” 别的，局部量化私募机构经由过程规划中证A500指减产品，进一步丰盛了本身产物线。黑翼资产相干担任人先容称：“此时规划中证A500指减产品，既是对中国权利资产的临时看好，也是为了丰盛量化多头产物线，满意差别危险偏好投资者的资产设置需要。” 世纪前沿首席市场官陈青祥对《证券日报》记者表现：“近期市场情感提振，以中证A500指数为代表的龙头资产备受境表里资金存眷。” 战略翻新成解围要害 跟着市场上中证A500指减产品的连续增多，相干公募产物配售火爆，怎样在这一竞争剧烈的赛道中怀才不遇，是各家量化私募机构都在思考的课题。 “量化私募机构在中证A500指减产品的竞争上风，重要表现在数据发掘与模子迭代才能的技巧上风、算法买卖的履行上风以及投研轨制上风等三个方面。”华北地域某百亿元级量化私募机构人士流露，沪深300指数跟中证A500指数倾向于年夜市值，在把持住危险的条件下实现纯洁的Alpha(逾额收益)难度较年夜。头部量化私募机构凭仗更强的投研强度跟运转轨制，在这类赛道上更具竞争力。比拟之下，公募基金的上风在于买入门槛低、活动性好等，两者构成了互补。 陈青祥表现：“量化私募机构持仓绝对疏散，可经由过程捕获短期价差跟统计套利获取逾额收益。从回测跟实盘事迹来看，中证A500指数成份股数目较多、活动性笼罩较广以及机构存眷度较高，使得中证A500指增战略的逾额收益起源也愈加疏散化、多元化，可能更好地施展出量化模子的选股上风。” 别的，为在竞争中树立上风，各家量化私募机构也尽力筑牢旗下指减产品的“护城河”。据陈青祥先容，世纪前沿一直努力于开辟存在当先性、低相干性的高壁垒战略，经由过程深度发掘每个偏向，拓宽组合收益起源的多样性，并下降买卖履行本钱。同时，公司连续迭代优化战略版本，进一步优化中低频Alpha战略，力图在不晋升逾额稳定的情形下晋升组合收益。 九坤投资采取的量化股票战略属于自动治理，可能在指数的基本上经由过程疏散研讨、迷信洞察跟精致模子，愈加准确地捕获逾额机遇，取得Alpha加Beta(市场收益)的双重收益起源。 (义务编纂：王晨光) 免责申明：中国网财经转载此文目标在于通报更多信息，不代表本网的观念跟破场。文章内容仅供参考，不形成投资倡议。投资者据此操纵，危险自担。